Saludos,como te dice choleck,el cable te ayuda un poco pero ni de broma llegará a 720p.(que el cable tenga la capacidad de llegar a 720p e incluso a 1080p no significa que tu televisor la tenga,si la tuviera sería HD-Ready)
Tu televisor como ya dijiste al comienzo del post no sobrepasará los 480p,el vendedor está hablando de plena ignorancia,o simplemente está tratando de timarte para recibir una comisión.
Como recomendación te aconsejo que nunca tomes en cuenta lo que digan los vendedores de las tiendas,ya que el 99% de las veces no tienen ni idea de lo que hablan.
Como anécdota te menciono una experiencia que tuve con un vendedor de una multitienda,que dijo que las ps3 de 40gb no funcionan con juegos que ocupen más de 40gb del blu-ray,ya que según el los juegos de ps3 ocupan el mismo espacio en tu disco duro que utilizan en el disco blu-ray.
Casi me muero de la risa en su propia cara,y le dije su error,pero para no cambiar de tema te aconsejo siempre informarte por tus propios medios sobre el producto que quieras comprar,ya que siempre habrá gente dichosa de ayudarte.
Nos vemos,espero haber sido de ayuda.